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作者:谢伟 日期: 2006-8-11 15:03:00 来源:国际金融报 关键字:新基金,新股
大盘虽然持续调整,但基金发行依然十分火爆。据不完全统计,同期有华安宏利股票、长城安心回报、诺安中短债等11只基金获批发行,另有南方稳健成长2号、工银瑞信精选平衡等6只基金完成募集,6只基金总共募集约264亿元,其中中信稳定双利和汇添富均衡增长都是提前结束发行。即便股市大幅调整,但投资者对基金的投资热情依然不减。 今年基金市场的火爆场面可以说出乎大多数业内人士的意料。统计显示,今年以来新发的29只偏股型基金的总规模为1191亿元,总认购户数为247万户,平均人均认购为4.8万元,较低的人均认购量显示,今年基金销售的主力军主要以一般老百姓为主。过去一年,基金巨大的赢利效应已经使投资者尝到了甜头,“基民”的队伍正不断发展壮大。 针对目前市场出现的持续调整,华安基金有关人士称,在牛市休整期,低成本建仓及更大机会分享新股收益机会成为新基金的独特优势。他进一步分析指出,在判断市场整体趋势向上的基础下,应该选择投资“老”基金;而当市场处于调整或平衡市的时候,购买“新”基金则更具优势。市场向上,“新”基金要构建同“老”基金一样的投资组合,就难以用同样的价格拿到足够的筹码,建仓成本会加大。相反,目前市场处于持续调整阶段,这种时候“新”基金就凸显出明显的优势:首先,新发基金手里都是现金,弱市当中现金为王。在股市调整阶段,一方面更容易以较低的价格拿到便宜筹码;另一方面,还可以利用资金优势打新股,获取稳定收益。 相关统计也显示,在市场上升阶段,“老”基金的投资回报率一般会明显高于新基金,而在市场调整或下跌阶段,“新”基金的表现则会优于“老”基金。统计137只偏股型基金在最近两个月的表现,其中7只今年3月份以后成立的“新”基金,如信诚四季红、中银增长、光大红利股票基金等两个月的平均净值回报率为0.4963%,而其余130只“老”基金同期净值回报率仅为0.1292%,远低于“新”基金的表现,而同期上证指数是下跌的,累计跌幅为1.2%。 From Www.YanShengPin.Com 版权所有 华安基金有关人士还表示,在费率上,新老基金的差别也很大。如目前正在全国发行的华安宏利股票基金,认购费率在0.5%-1.2%之间,而老基金的审购费率一般在0.6%—1.5%之间,而且老基金由于份额净值较高,相应每份申购费也会高一些。因此,购买新基金的初始成本也比老基金低很多。这位业内人士表示,新老基金各有各的特点,不能一概而论。就目前来看,股市大幅调整后,要立马再走出一波今年初以来的大牛市可能性不大,因此,现阶段投资基金选“新”不失为一个较好的策略。 责任编辑:甘成竹 郑重声明:本文仅代表作者个人观点,与金融衍生品在线无关。其原创性以及文中陈述文字和内容未经本站证实,对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性本站不作任何保证或承诺,请读者仅作参考,并请自行核实相关内容。
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